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Boungy Tips económicos: 10-06-2017

Terrible semana para los bonos venezolanos.

Los instrumentos de deuda de PDVSA y la República culminaron la semana con una caída general en todos los instrumentos ante una ?tormenta perfecta? que lastró el valor de los bonos, reportarondose caídas de hasta un 7,50% en los títulos soberanos y un 6,75% para los de la petrolera estatal.

Una fuerte caída en los precios del crudo a mitad de semana, el default con Rusia y la intención de las autoridades económicas de vender bonos con vencimiento en 2036, llevó a un declive del cual los títulos no pudieron recuperarse.

Las perdías por parte de PDVSA las lideraron los PDVSA2021 con un descenso de 6,75%, seguido de los PDVSA2022 con un 6,60%.

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Bitácora semanal: ¿qué pasó en el mercado petrolero?.

Esta semana en el mercado petrolero continuaron los precios bajos del barril de crudo, comenzando por las tensiones diplomáticas del pasado lunes 05/06 entre los países del golfo pérsico con Qatar que han puesto en duda por el mercado el cumplimiento de las cuotas OPEP.

El pasado miércoles 07/06 en el informe semanal del Departamento de Energía de EEUU (EIA) se mostró la información oficial de los inventarios de crudo estadounidense, los cuales aumentaron en 3,3 millones de barriles para la semana terminada el 02/06. Esto sorprendió a los mercados que esperaban que los inventarios disminuyeran.

Según el mismo reporte del EIA, la producción de petróleo americano fue de 9,318 millones de barriles diarios (mbpd) cayendo de los 9,342 mbpd de la semana anterior.

El EIA actualizó sus proyecciones del mercado petrolero pronosticando que el crudo Brent tendrá un precio promedio de $53 para el 2017 y $56 en 2018, y el crudo WTI a $51 para el 2017 y $54 para el 2018. Para EEUU, el EIA estima una producción promedio de 9,3 mbdp para el 2017 y 10 mbdp para 2018.

Este viernes 09/06 según datos de Baker Hughes las plataformas de perforación petrolera activas en EEUU han aumentado en ocho unidades, sitúandose así en 741 plataformas activas para la semana terminada el 02/06 en comparación a las 733 de la semana anterior.

CAF desmiente que Venezuela haya incumplido sus pagos.

La Corporación Andina de Fomento (CAF), afirmó que Venezuela se encuentra al día con el pago de sus compromisos, a pesar que fuentes del parlamento habían dicho lo contrario.

Sin embargo, la nación afronta una difícil situación financiera con grandes sumas de dinero a pagar por concepto de bonos, en los próximos meses. Incluso, hoy 09 de junio se tiene previsto un pago de cupón por $45MM de los instrumentos soberanos VENZ2020-6%.

En el informe anual de la CAF 2016, se expone que Venezuela recibió $1.900MM por parte de la entidad entre 2012 y 2016, de los cuales $541MM corresponden al año pasado.

El oro cae en medio de incertidumbre en el Reino Unido.

El precio del oro retrocedió, sufriendo su primera perdida semanal en más de un mes, en medio del entorno político que se vive en el Reino Unido, luego de la jornada electoral de este viernes, en la que Theresa May, perdió la mayoría absoluta en el parlamento.

En este sentido, la cotización del metal cayó 0,54%, desde los $1.279,5 del cierre anterior, ubicándose en $1.272,7 la onza al momento de la edición.

Por su parte, el índice dólar que mide el desempeño de la moneda frente a una canasta representativa de divisas, subió 0,07% situándose en 97,27 puntos.

EEUU: Plataformas de perforación petrolera siguen en aumento.

Este viernes 09/06 según datos de Baker Hughes las plataformas de perforación petrolera activas en EEUU han aumentado en ocho unidades, situándose así en 741 plataformas activas para la semana terminada el 02/06 en comparación al dato previo de 733.

Esta sería la semana número 21 con aumentos continuos en la cantidad de plataformas de perforación activas.

La continua activación de plataformas de perforación sigue contribuyendo a que los precios del crudo permanezcan bajos. Al momento de la edición el crudo WTI y el Brent se cotizan en $45,69 y $47,85 por barril.

Por cuarto mes consecutivo, la inflación china avanza.

La inflación al consumidor en China avanzó por cuarto mes consecutivo ubicándose en 1,5% en mayo, respecto al mismo mes del año 2016 y tres décimas por encima de la lectura de abril de 1,2%, debido a la modesta recuperación en el precio de los alimentos.

Sin embargo, el índice de precios al productor retrocedió 5,5%  en su lectura interanual de mayo, cifra inferior al 6,4% esperado por el mercado y en contraste con el avance previo de 6,4%. Con lo cual, persisten las preocupaciones sobre el enfriamiento de la actividad económica del país.

Entre tanto, el yuan, moneda oficial de China, retrocedía al momento de la edición un  0,05% a $6,798.

Bonos soberanos en mixto y PDVSA en rojo.

Los títulos de la República iniciaron la sesión de hoy 09/06 en territorio mixto, registrando variaciones de entre 0,25 puntos (pts) a la baja y 0,20 pts al alza. Las subidas estuvieron lideradas por los VENZ2018-7%, VENZ2022-12,75% y VENZ2027-9,25% con 0,20 pts cada uno, mientras que los VENZ2019-7,75% exhibieron caídas de 0,25 pts.

Por su parte, los instrumentos de PDVSA reportaron un leve descenso de 0,07 pts, encabezado por los PDVSA2017-8,5% y PDVSA2020 con 0,25 pts, seguido de los PDVSA2026 con 0,10 pts, mientras los PDVSA2024 no presentaron ninguna orden de compra y venta en la apertura.

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Hoy se debe pagar $45MM en cupones.

El día de hoy 09/06 se tiene programado un pago de cupón por $45MM de los instrumentos soberanos VENZ2020-6%. Este nuevo desembolso es el segundo que se tiene agendado en junio, pues el pasado 01/06 se cancelaron $35MM en intereses de los títulos VENZ2018-7%. Asimismo, para finales de mes se tiene apuntado el pago de otros $162,5MM correspondientes a los VENZ2036-6,50%.

En el tercer y cuarto trimestre de 2017, la República deberá honrar un monto de $1.674MM (conformado en su totalidad por pagos de cupones), siendo que entre julio y agosto deberá afrontar $812MM, mientras que para los últimos tres meses del año unos $862MM.

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